Теория волн Эллиота

Теория волн Эллиота или волновой метод анализа.

Рассмотрим что такое теория волн Эллиота. С точки зрения  Эллиота, динамика рыночных цен — это графическое представление психологии толпы. Волновая теория описывает, как локальные данные соотносятся с окружающими данными, как они должны вести себя при различных обстоятельствах, когда и где зарождаются и завершаются психологические тренды, как одна психологическая среда приводит к формирова­нию другой и какой после этого должна быть универсальная форма поведения цен.

Другими словами, основываясь на естественных закономерностях развития психологии толпы, Теория Волн Элли­ота представляет кажущийся случайным поток изменяющихся рыночных цен в виде идентифициру­емых и предсказуемых ценовых фигур.

 

Психология толпы

Трейдеры ведут себя определенным образом в зависимости от общественного мнения на данный момент времени и от чувств. В приподнятом настроении их действия неизменно опреде­ленным образом будут отличаться от поведения в подавленном состоянии. Точно таким же образом один человек может чувствовать себя возбужденным или озабоченным относительно своего буду­щего и те же самые чувства могут пронизывать и проявляться обществом. Когда ожидания боль­шинства людей (положительные, отрицательные или безразличные) относительно будущего сов­падают, их общие действия принимают предсказуемые формы.

Более того, точно так же, как со временем индивидуум может изменить свое мнение (иногда мгновенно), так же может меняться и мнение толпы. Хорошим примером почти всеобщей «моментальной» смены мнения толпы относи­тельно ценности акций и будущего экономики Соединенных Штатов может служить биржевой крах 1987 года.

По мере развития определенного психологического настроя люди склонны разочаровываться в старых идеях или концепциях (иногда после того, как они привели их к финансовому краху) и хвататься за новые. Именно эта смена настроения означает завершение одного психологического трен­да (характера поведения цен — price pattern ) и начало другого.

К содержанию

Естественные явления

По-видимому, временные рамки определенных настроений, доминирующих в обществе, не име­ют абсолютного максимума или минимума, но у этих временных колебаний широкие пределы. Анализ сформировавшихся ценовых фигур и применение определенных принципов временного поведения позволяет приблизительно вычислить лучшие временные периоды для завершения той или иной фигуры. Предназначенные для этой цели методы, многие из которых разработаны мною в течение последних десяти лет, рассматриваются в последующих главах.

Читать:  ECN -Электронные коммуникационные сети

«Структура» движения рынка должна почти всегда рассматриваться в качестве главного фактора по сравнению с временным фактором. Это требование Теории Волн некоторых раздражает: они хотят знать заранее, когда им следует заключать сделку! Эллиот на практике доказал что абсолютно точно предсказать будущее движение рынка невозможно. Максимальная точность прогнозирования достигается немедленно по завершении движения. Другими словами, вы ожидаете полного завершения некоторой графической фигуры и только потом действуете.

К содержанию

Уникальный аналитический инструмент

В отличие от большинства направлений технического анализа, Теория Волн разработана непо­средственно с точки зрения поведения цен. Она помогает понять, что рынок ничего не делает без причины: изменения котировок не случайны. Более того, они закономерны и полностью укладываются в предлагаемую Теорией схему.

Технические аналитики, как правило, занимаются преобразованиями исходных данных, чтобы различными манипуляциями найти «волшебный» ключ к тайнам рынка — некий «чудо-индикатор». Разве преобразованные данные лучше первоначальных? Первичным индикатором рынка должна быть цена — единственная объективная и фундаментальная характеристика поведения рынка, непо­средственно влияющая на ваши финансовые результаты. Не имеют никакого значения, каковы бы­ли сигналы индикаторов или мысли аналитика — финансовые результаты определяются тем, «что де­лал рынок?»

Играя на повышение, вы выигрываете, если цены повышаются, и проигрываете, если цены понижаются. Выигрыши и проигрыши не зависят от показаний всех прочих индикаторов.

К содержанию

Важные характеристики — Теория Волн Эллиота:

[box type=»note»]

1.     Адаптируемость Теории к новым технологическим достижениям и неожиданным фундаментальным новостям.

2.    Полное описание ВСЕХ возможных типов поведения рынка.

3.    Прогрессивные и динамичные характеристики.

[/box]

Теория Волн показывает: люди и рынки постоянно эволюционируют, демонстрируя новые ти­пы поведения. Теория особо подчеркивает: в историческом плане никогда поведение рынка или психологическая среда не идентичны любому другому историческому периоду. Будущее может быть похоже на прошлое, но не бывает его точной копией. Именно с этим связаны проблемы трей­деров, особенно так называемых «системщиков» (разработчиков «систем»), пытающихся создавать стратегии, основанные на историческом поведении цен. В отличие от большинства систем и спосо­бов анализа, Теория Волн требует от аналитика искать изменения и предупреждает его (аналити­ка) — рынок не будет вести себя так, как раньше.

Читать:  Способы инвестирование в Золото.

Теория волн ЭллиотаТочка зрения Эллиота, согласно которой «история никогда не повторяется в точности», прекрас­но объясняет, почему терпит неудачу большинство механических систем (и других форм анализа, ос­нованных на ожидании точного повторения). Особенно очевидным это становится при смене рыноч­ной среды с бычьей на медвежью и наоборот.

Компьютеризация биржевой торговли радикальным образом изменила биржевую среду и оказа­ла огромное влияние на поведение рынка. Это еще одна причина, почему работа с «историческими» данными, особенно углубление в незапамятные времена, совсем не обязательно повысит эффектив­ность функционирования механической торговой системы. Постоянно прогрессирующее технологи­ческое развитие общества непрерывно изменяет основной элемент рынка — людей. То, как люди ре­агируют на новые технологии, как их используют и как эти технологии влияют на обучение людей, невозможно спрогнозировать, опираясь на исторические исследования. Необходим аналитический инструмент, способный объяснить, классифицировать и структурировать прогресс. Теория Волн Эллиота позволяет это делать.

Можно скачать книгу Волны Эллиота книга написанная самим автором поможет трейдеру разобраться во всех тонкостях анализа по теории волн Эллиота.

Крах 1987 года — прекрасная иллюстрация, как изучение истории оказалось неспособным подго­товить к событиям 19 октября 1987. Даже самый «черный» день краха 1929 года в процентном отно­шении нанес в два раза меньший ущерб, чем аналогичный день 1987 года. Людей, решивших по ана­логии с 1929 годом, что после 10-процентного падения рынка все неприятности кончились, а потому пришла пора покупать, ждал очень неприятный сюрприз.

До того, как это случилось, многие люди (и средства массовой информации) говорили, что неве­роятно похожи периоды 1982-1987 и 1920-1929, а также о том, что история должна в точности по­вториться (и во временном, и в процентном отношении), причем бычий рынок 80-х должен повто­рить 9-летний бум, как если бы это снова был период 1920-1929 годов. К сожалению, все, считав­шие, что путь к богатству заключается в таком простом историческом сравнении, сейчас должны ис­кать свой путь за пределами сферы инвестиций в фондовый рынок.